Ο Niels Finsen, Δανός γιατρός και ερευνητής γεννήθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 1860 στο Thorshavn, στις Νήσους Faroe.

Ήταν το δεύτερο από τα τέσσερα παιδιά του Hannes Steingrim Finsen, που ανήκε σε μια οικογένεια με ισλανδικές παραδόσεις και καταλάμβανε περίοπτη θέση (από το 1871 την υψηλότερη) στη διοίκηση των νήσων Faroe. Η μητέρα του, Johanne Froman γεννήθηκε επίσης στην Ισλανδία και πέθανε όταν ο Finsen ήταν τεσσάρων ετών. Ο Finsen έλαβε την αρχική του εκπαίδευση σε σχολεία στο Thorshavn και κατόπιν στο Herlufsholm στη Δανία.

Το 1882 πήγε στη Κοπεγχάγη για να σπουδάσει ιατρική και ολοκλήρωσε τις σπουδές του το 1890. Την ίδια χρονιά έγινε βοηθός ανατομίας στο University of Copenhagen, μια θέση την οποία άφησε το 1893 προκειμένου να είναι σε θέση να ολοκληρώσει την επιστημονική του εργασία. Το 1898 ο Finsen έλαβε υποτροφία και το 1899 ανακηρύχθηκε Ιππότης του Τάγματος του Dannebrog. Διετέλεσε μέλος ή επίτιμο μέλος σε πολλές κοινωνικές οργανώσεις στη Σκανδιναβία, Ισλανδία, Ρωσία, Γερμανία και το 1904 έλαβε το Cameron Prize από το University of Edinburg.

Ο Niels Finsen άνοιξε νέο κεφάλαιο στη θεραπεία ασθενειών μέσω της φωτοθεραπείας. Η πρώτη έρευνα για τις θεραπευτικές ιδιότητες του τεχνητού φωτός έγινε από τον ίδιο, γεγονός που του απένειμε το βραβείο Νόμπελ Ιατρικής το 1903 για τις μελέτες του σχετικά με την υπεριώδη ακτινοβολία και τη θεραπεία δερματικών παθήσεων. Χαρακτηριστικά, οι μελέτες του Finsen  για τις επιδράσεις του φωτός είχαν ευεργετικά αποτελέσματα και στην ασθένεια του Λύκου. Μεταξύ των πιο γνωστών άρθρων που δημοσιεύτηκαν για τις συνέπειες της Φωτοθεραπείας ήταν τα « Finsen Om Lysets Indvirkninger paa Huden και « Om Anvendelse i Medicinen af Koncentrerede Kemiske Lysstraaler » που δημοσιεύτηκαν το 1893 και το 1896 αντίστοιχα και μεταφράστηκαν στη γερμανική και τη γαλλική γλώσσα.

Το « Finsen Institute» ιδρύθηκε το 1896 και ο Niels Finsen διετέλεσε Πρόεδρος μέχρι το τέλος της ζωής του. Σε προσωπικό επίπεδο, το 1892 παντρεύτηκε την Ingeborg Balslev και απέκτησαν τέσσερα παιδιά, εκ των οποίων το μεγαλύτερο σε ηλικία πέθανε μία μέρα αφότου γεννήθηκε.

Ο  Niels Finsen απεβίωσε στη Δανία στις 24 Σεπτεμβρίου 1904.